इंडेक्स फंड क्या है ? What is Index Fund in Hindi

इंडेक्स फंड क्या है? – Mutual Fund (म्यूच्यूअल फंड) आज के समय में Investment के लिहाज से बहुत ही Popular हो चुका है, क्योंकि यह निवेश के हैं बेहतर तरीकों में से एक हैं, अगर आप भी म्यूचुअल फंड में Invest करते हैं या करना चाहते हैं तो आपको Mutual Fund और Investment की जानकारी होनी चाहिए, जिससे कि आप भविष्य में बेहतर Returns ले सकें, और अपने Goal को Achieve कर सके। इसलिए आपको म्यूच्यूअल फंड के सभी Types के बारे में भी पता होना बहुत जरूरी है।

Mutual Fund इन्हीं प्रकारों में से एक हैं Index Fund (इंडेक्स फंड) और यह Long Term प्रॉफिट कमाने का एक शानदार प्रकार है। Equity Mutual Fund में हमेशा Risk काफी रहता है इसलिए Investor हमेशा अपनी Investment को अलग अलग Funds में निवेश करके Risk को मिनिमाइज करते हैं।

तो डियर पाठक चलिए आज हम इस Article के माध्यम से जानते हैं कि इंडेक्स फंड क्या है? Index Fund kya hota hai, और इंडेक्स फंड में कैसे निवेश करते हैं, (Index fund Meaning) वह इंडेक्स फंड के बारे में संपूर्ण जानकारी। और अगर आप स्टॉक मार्केट के बारे में सीखना चाहते हैं तो Stockpatrika.com पर Complete Information आप जाकर पढ़ सकते हैं –

Index Fund kya hai ? | इंडेक्स फंड किसे कहते हैं ?

Index Fund kya hai ? – इंडेक्स फंड एक इक्विटी म्यूचुअल फंड (Equity Mutual Fund) होता है जो Share Market स्टॉक में निवेश करता है और कई स्टॉक सूचकांक यानि index से मिलकर बनता है जैसे – Nifty 50 या Sensex 30 Bank nifty आदि एक index कई अलग-अलग Sectors के Best Stocks से मिलकर बना होता हैं।

इंडेक्स फंड उसके Fund Manager द्वारा Passively मैनेज किए जाते हैं। कहने का सीधा अर्थ है कि फंड मैनेजर केवल उन्हीं Stocks में Invest करता है जो उस Index में मौजूद होते हैं जैसे निफ़्टी 50 टॉप 50 कंपनियां होती हैं तो अगर कोई फंड Nifty 50 को follow करता है, तो वह केवल Top 50 Companies में ही Invest करेगा जो कि उस Index में मौजूद है।

अब देखिए यह इंडेक्स फंड मैनेजर स्टॉक में निवेश उसके इंडेक्स वेटेज के हिसाब से करते हैं। अब जैसे कि Nifty में Reliance का 10% वेटेज है तो फंड मैनेजर फंड का कुल 10% हिस्सा Reliance Industry के Stock में Invest करेगा और इसी प्रकार फंड मैनेजर निवेश में कोई विशेष बदलाव नहीं करता है। इसका मतलब यह है कि ऐसे फंडों का प्रदर्शन उस इंडेक्स जैसा ही होता है। यानी इंडेक्स का प्रदर्शन बेहतर होता है तो उस फंड में भी बेहतर रिटर्न की गुंजाइश होती है।

इंडेक्स फंड ट्रैक किए जाने वाले इंडेक्स फंड के बराबर ही Return देते हैं। Index Fund किसी Index को या फिर Benchmark को बीट करने का प्रयास नहीं करते हैं। और यह निवेशक को Balance portfolio के साथ Risk को भी मैनेज करने में हेल्प करते हैं।

इंडेक्स फंड के फायदे ? | Benefits of index funds in hindi?

Index Fund के कई सारे फायदे हैं चलिए हम इनको एक-एक करके जानते हैं – इंडेक्स फंड के फायदे निम्नलिखित हैं –

1, Expense Ratio (एक्सपेंस) रेश्यो कम रहता है – इंडेक्स फंड में Invest करने का खर्च अपेक्षाकृत कम होता है। बता दें कि अन्य Directly Managed Mutual Funds में जहां Asset management कंपनी तकरीबन 2% तक फीस चार्ज करती है, वहीं Index Funds की फीस बहुत कम यानी कि तकरीबन 0.5% से 1 के बीच होती है।

2, Diversification (डाइवर्सिफिकेशन) का फायदा मिलता है – Index fund से Investor (निवेशक) अपना Portfolio डाइवर्सिफाई कर सकते हैं। इससे Loss होने की संभावना कम जाती है। अगर एक कंपनी के Stock में Weakness (कमजोरी) आती है तो दूसरे स्टॉक की Growth से Loss कवर हो जाता है। इसके अलावा Index Funds में Tracking Error कम होता है। और इससे होता यह है की इंडेक्स को इमेज करने की Accuracy बढ़ जाती है। इस तरह Return का Accurate अनुमान लगाना Easy हो जाता है।

3, Long Term Investment से बेहतर रिटर्न और संपत्ति निर्माण में सहायक होता है – एक बहुत ही पुरानी कहावत है जो आपने सुनी होगी कण-कण से मण होता है,‌ अर्थात ₹1 के बिना ₹1000 भी नहीं बन सकता है उसी प्रकार आप जो छोटा छोटा इन्वेस्टमेंट करते हैं वह आगे जाकर बहुत ही बड़ा अमाउंट हो जाता है। हो सकता है आपको समय ज्यादा दिख रहा हो लेकिन उसी समय में जीत हैं।

4, Fund manager की योग्यता का कोई विशेष लेना-देना नहीं।

5, समय-समय पर इंडेक्स फण्ड को रिव्यु करने की आवश्यकता नहीं।

P/E रेश्यो किसे कहते हैं

Index Fund में Invest करने के नुकसान क्या हैं?

1. Downside Protection (डाउनसाइड प्रोटेक्शन) की कमी :- Index fund इंडेक्स के पोर्टफोलियो की Returns Replica (प्रतिकृति) देता है। इस प्रकार, अगर इंडेक्स में Stock/Bond हेडविंड का सामना करते हैं, तो फंड मैनेजर को उन securities में एक्सपोजर को बदलने की स्वतंत्रता नहीं होगी।
2. होल्डिंग पर कोई कंट्रोल नहीं :- Passive Fund Manager स्टॉक का पोर्टफोलियो नहीं बना सकता है जो उसे लगता है कि इंडेक्स components से बेहतर हो सकता है। फंड मैनेजर को समान प्रतिशत वजन बनाए रखना चाहिए और हर समय एक ही घटक होने चाहिए।

Mutual Fund or Index Fund

विवरण	Active Mutual Fund	Index Fund
व्यय अनुपात (Expense ratio)	इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक खर्च	इंडेक्स फंड Actively managed funds की तुलना में बहुत कम खर्च अनुपात लेते हैं
रणनीति (Strategy)	निर्णय और Skills के विस्तृत Research और प्रयोग के बाद stock का Portfolio बनाएं	Underlying index के पोर्टफोलियो को Repeat या मिरर करें
उद्देश्य (Aims)	Benchmark से बाहर निकलें और Highest अल्फा बनाएं	Benchmark या Built-in index के रिटर्न को मैच करें
फंड का प्रकार (Fund Type)	ओपन-एंडेड फंड (Open-ended fund)	क्लोज-एंडेड फंड (Close-ended Fund)

इंडेक्स फंड में किसे निवेश करना चाहिए? (Who Invest in Index Funds?)

डियर पाठक अगर आप Investment करना चाहते हैं और आपको इसके बारे में ज्यादा नॉलेज नहीं है और आपके पास इतना समय भी नहीं है कि आप इन्वेस्टमेंट के लिए सात आठ घंटा टाइम निकालें और Research करें कि कौन सा स्टॉक सही है और कहां पर निवेश करना है? तो यहां पर आपको बता दें कि आपके लिए Index Fund से बेहतर कोई विकल्प है ही नहीं।

देखिए Index Funds में आप Invest कर रहे हैं और आपको 10% से 12% का भी रिटर्न मिलता है और इसके लिए आप 1% फीस का भी भुगतान करते हैं तो आपका इसमें कोई घाटा नहीं है बल्कि यह कुछ वर्षों में इतनी धनराशि हो जाएंगी आप आराम से अपने सपने पूरे कर सकते हैं। हालांकि इसमें रिस्क भी उतना ही है

किसके लिए सही हैं इंडेक्स फंड?
Index Fund उन निवेशकों के लिए सही हैं जो कम Risk के साथ Stocks में Invest करना चाहते हैं। इंडेक्स फंड ऐसे निवेशकों के लिए बेहतर है जो risk calculate करके चलना चाहते हैं, भले ही कम रिटर्न मिले। लेकिन लॉन्ग टर्म के लिए है यह रिटर्न बहुत होता है।

इंडेक्स फंड में कैसे निवेश करें ? Index Fund in India

निवेश करने का भी आसान तरीका है आप किसी भी ब्रोकिंग प्लेटफार्म के माध्यम से निवेश कर सकते हैं और इसमें Angel One काफी बढ़िया और आसान है।

या फिर आप किसी भी Index Fund मैनेज करने वाली कंपनी की ऑफिशल वेबसाइट पर जाकर निवेश कर सकते हैं जैसे –

1) UTI Nifty Next 50 Index Fund Direct-Growth.
2) Axis Nifty Next 50 Index Fund Direct-Growth.
3) Motilal Oswal S&P BSE Low Volatility Index Fund Direct-Growth.
4) Nippon India Nifty SmallCap 250 Index Fund Direct-Growth.
5) IDFC Gilt 2028 Index Fund Direct-Growth.

निवेश करने से पहले आपको दो तीन चीज ध्यान में रखनी है।

1. रिटर्न,
2. रिस्क,
3. एक्सपेंस रेश्यो – निवेश करते समय ध्यान देना चाहिए कही फण्ड हाउस आपसे ज्यादा एक्सपेंस रेश्यो तो चार्ज नहीं कर रहा हैं।
4. निवेश की अवधि,
5. वित्तीय लक्ष्य,

टैक्स कितना देना होता है इंडेक्स फंड में?

सभी म्यूच्यूअल फंड की तरह इंडेक्स फंड में भी आपको अपने प्रॉफिट पर कुछ टैक्स सरकार को देना होता है।

सभी म्यूच्यूअल फंड की भांति इंडेक्स फंड में भी आपको अपने लाभ पर कुछ टैक्स देना होता हैं।

12 महीने से कम समय में फंड को बेचने पर इक्विटी फंड्स से कमाई पर शार्ट टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) टैक्स लगता है। यह मौजूदा नियमों के हिसाब से प्रॉफिट पर 15% तक लगाया जाता है। अगर आपका इन्वेस्टमेंट 12 महीनों से ज्यादा के लिए है तो इसे लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) माना जाएगा और इस पर 10% टैक्स देना पड़ता है आपको एक लाख से अधिक कैपिटल गेन पर ही देना होता हैं।

इंडेक्स फंड की कुछ मुख्य बातें

इसको समझने के लिए हमें ऐक्टिव मैनेजमेंट और पैसिव मैनेजमेंट को समझना पड़ेगा तो आइए जानते हैं

सभी Mutual Funds में फंड के परफॉर्मेंस का पता लगाने के लिए एक बेंचमार्क होता है – उदाहरण के लिए – Equity Large Cap Fund मे एक बेंचमार्क रूप में Night 50 होगा, और mid cap fund में एस & पी (S&P) बीएसई (BSE) मिडकैप इंडेक्स बेंचमार्क के रूप में होगा, आदि।

Active Management का मतलब है कि fund manager सिक्योरिटीज़ चुनने के लिए अपनी Research, Analysis, को लागू करता है। Active Fund Manager का उद्देश्य लंबे समय तक (Reasonable margin) उचित मार्जिन द्वारा बेंचमार्क को बीट करना है। फंड के रिटर्न और बेंचमार्क के रिटर्न के बीच के अंतर को अल्फा के रूप में जाना जाता है। अल्फा जितना अधिक होगा, फंड मैनेजर का कौशल उतना ही अधिक होगा।

Passive Management का मतलब है कि Fund Manager किसी इंडेक्स के Component को प्रतिबिंबित करने या उनकी नकल करने के लिए जिम्मेदार होता है। फंड मैनेजर को फंड के घटकों को चुनने के लिए अपनी Research & Analysis को लागू नहीं करता हैं। एक पैसिव फंड मैनेजर का उद्देश्य बेंचमार्क के रिटर्न को दोहराना है और इसे बेहतर Performance नहीं करना है, जैसा कि एक active manager के मामले में होता है। इंडेक्स फंड एक निष्क्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड है।

FAQ – for What is Index Funds in Hindi

निष्कर्ष – (इंडेक्स फंड क्या है)

इंडेक्स फंड एक इक्विटी म्यूचुअल फंड (Equity Mutual Fund) होता है जो Share Market स्टॉक में निवेश करता है और कई स्टॉक सूचकांक यानि index से मिलकर बनता है जैसे – Nifty 50 या Sensex 30 Bank nifty आदि एक index कई अलग-अलग Sectors के Best Stocks से मिलकर बना होता हैं। अगर आप अपने पोर्टफोलियो को डायवर्सिफाई करना चाहते हैं या इक्विटी एक्टिव फंड्स के मुकाबले कम रिस्क लेना चाहते हैं तो आप निश्चित तौर पर इंडेक्स फंड में निवेश कर सकते हैं।

आशा है आपको इंडेक्स फंड क्या है आर्टिकल में Index Fund के बारे में पूरी जानकारी मिल गई होगी अगर फिर भी आपका कोई Question है तो आप Comment कर सकते हैं Stockpatrika Team जल्द से जल्द आपको उत्तर देने की कोशिश करेगी। अगर आप शेयर मार्केट के बारे में जानना चाहते हैं तो तो यहां पर क्लिक करके पढ़ सकते हैं Share Market

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